The Impact of Government Spending on Inflation and Growth in Gross Domestic Product
Keywords:
Government Expenditure, GDP Growth, InflationAbstract
The study aims to measure and know the impact of government spending on some economic variables, which included both growth in gross domestic product and inflation levels in Libya during the period from 1995 to 2022. The study used descriptive and quantitative analysis of secondary data to determine the impact of government spending on both gross domestic product and inflation. To ensure the stability of the data, Dickey Fuller analysis was used using the E views program. By taking the first differences of the variables, it turns out that they are stable at the first level. The study used simple regression analysis by applying the E Views statistical program to determine the relationship between government spending and growth in gross domestic product and inflation. The study reached a set of results, the most important of which is the existence of a significant positive relationship between government spending and growth in gross domestic product. In addition, the study concluded that the relationship between government spending and high levels of inflation is not statistically significant by applying a simple regression model. The study also reached a number of recommendations, including the necessity of rationalizing government spending and achieving political and security stability to achieve economic stability.
References
منصور، محمد. (1998). الاقتصاد الكلي. النظرية والسياسة. الرياض، المملكة العربية السعودية: ترجمة دار المريخ للنشر
الوادي، محمود. و عزام، زكریا .(2007) . مبادئ المالیة العامة، دار المسیرة للنشر، ط1، عمان
عطية ، علي. ( 2021 ) . دور الإنفاق العام في تحقيق الاستقـرار الاقتصـادي في ليبيا. برلين ألمانيا: المركز الديمقراطي العربي للدراسات الاستراتيجية والاقتصادية والسياسية تاريخ الاسترجاع: 27-11-2023. نشر بموقع: .https://democraticac.de/?p=73896
الغناي، بحري (2015). اثر سياسة الإنفاق العام على النمو الاقتصادي في ليبيا خلال الفترة (1995-2009) ، المجلة المصرية للاقتصاد الزراعي ، العدد الثالث سبتمبر- الصفحات 1213-1228 نشر بموقع : article_136745_3d3c90dc3183471e11a0a20d5fd4d8a2.pdf (ekb.eg)
حمدان، بدر (2018). الانفاق الحكومي وأثره على النشاط الاقتصادي في فلسطين، مجلة التنمية والاقتصاد التطبيقي– جامعة المسيلة-المجلد 03 ، العدد01
محمد، زكاري (2014). دراسة العلاقة بين النفقات العمومية والنمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة (1970-2012(، رسالة ماجستير، جامعة محمد بوقرة بومرداس، الجزائر
الشريف، علي و الكوافي، مريم (2021). بيئة الاستثمار ودورها في جذب وتحفيز الاستثمار في ليبيا، مجلة البحوث المالية والاقتصادية ، مقالة رقم 2 الاصدار السادس ، جامعة بنغازي ، قسم المحاسبة ، ص 27-44
الشامي، سلام (2014) ، تحليل العلاقة السببية بين الانفاق العام والتضخم في الاقتصاد الليبي للسنوات (1990-2009) مجلة العلوم الاقتصادية ، العدد 36 ،المجلد التاسع ، تاريخ الاسترجاع: 27-11-2023. نشر بموقع
https://www.iasj.net/iasj/download/98613ab39582697f
الدردیري ، ابراهیم ( 2009) . دور السیاسات المالیة والنقدیة في ضبط التضخم في السودان دراسة تحلیلیة للفترة من (1970-2006) . ماجستیر في الاقتصاد التطبیقي ، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجیا تاريخ الاسترجاع: 29-11-2023. نشر بموقع http://repository.sustech.edu/bitstream/handle/123456789/10491/%D9%85%D8%B3%D8%AA%D8%AE%D9%84%D9%80%D8%B5%20.pdf?sequence=2
بخیت ، محمد.(2011) . فعالیة السیاسة النقدیة في تقلیل حدة التضخم في السودان (1990-2010م) ماجستیر في الاقتصاد القیاسي، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجیا.
طه ، رانيا. (2021) التضخـم أسبابه ، آثاره، وسبل معالجته، سلسلة كتیبات تعریفیة العدد (18) تاريخ الاسترجاع: 9-11-2023. نشر بموقع inflation-causes-ways-treat.pdf (amf.org.ae)
Abu Nurudeen*, and Abdullahi Usman. (2010) Government Expenditure And Economic Growth In Nigeria, 1970-2008: A Disaggregated Analysis Department of Economics, University of Abuja, PMB 117, Nigeria
Cooray. A. V. (2009) Government expenditure, governance and economic growth. University of Wollongong, retrieved on 25 Jan 2023 . from: arusha@uow.edu.au
Barro, R. J., (1990) ‘Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth’,
Journal of Political Economy, 98(S5) pp. 103-125. Digital Access to scholarship at Harvard: retrieved on: 25 June 2023 from : http://nrs.harvard.edu/urn-3:HUL.InstRepos:3451296
Carvanlho, S., and White, H. (1997) Combining the quantitative and qualitative approaches to poverty measurement and analysis: the practice and the potential (Vol. 23). World Bank Publications. Retrieved on: 25 Sep 2023
Cavaye, A. L. (1996). Case study research: a multi‐faceted research approach for IS. Information systems journal, 6(3), 227-242 Retrieved on: 25 Feb 2023 from : http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1365-2575.1996.tb00015.x/abstract
Devarajan S, Swaroop V, and Zou H, (1996). The Composition of Public Expenditure and Economic Growth. Journal of Monetary Economics, 37: 313-344.
Dau, A. (2016) Oil Revenues, Diversification, and Economic Development and Growth: The case of Libya, PhD thesis, University of South Wales, UK. Retrieved on: 22 Nov 2023 from: https://scholar.google.com/citations?user=Q8zRzM8AAAAJ&hl=en&scioq=Oil+Revenues,+Diversification,+and+Economic+Development+and+Growth
Easterly, W. and Rebelo, S. (1993). Fiscal policy and economic growth: an empirical investigation. Journal of Monetary Economics 32, 417–458.
Krauss, S. E., (2005). Research Paradigms and Meaning Making: A Primer. The Qualitative Report, 10(4), pp. 758-770. Retrieved on: 06 Sep 2023 from: http://www.nova.edu/ssss/QR/BackIssues/index.html
Salih, M. A. ( 2012) The Relationship between Economic Growth and Government Expenditure: Evidence from Sudan International Business Research; Vol. 5, No. 8; 2012 ISSN 1913-9004 E-ISSN 1913-9012 Published by Canadian Center of Science and Education 40
Niloy B, Emranul H.M, and Osborn DR (2003)v. Public Expenditure and Economic Growth: A Disaggregated Analysis for Developing Countries. . Retrieved on: 01 Sep 2023 from : [www.socialsciences.manchester.ac.uk/cgbcr/dpcgbr.30.pdf]
PRASETYO, P. E. (2020) The Role of Government Expenditure and Investment for MSME Growth: Empirical Study in Indonesia P Eko PRASETYO / Journal of Asian Finance, Economics and Business Vol 7 No 10 (2020) 471–480 471 Print ISSN: 2288-4637 / . Retrieved on: 09 Sep 2023 from: https://scholar.google.com/scholar?hl=en&as_sdt=0%2C5&q=The+Role+of+Government+Expenditure+and+Investment+for+MSME+Growth%3A+Empirical+Study+in+Indonesia+++&btnG )=
Ying Wu,S. , Jenn, HT, and Eric S. Lin (2010) the impact of government expenditure on economic growth: How sensitive to the level of development? Department of Economics, National Tsing Hua University, Hsin-chu 30013, Taiwan Published by Elsevier Inc . Retrieved on: 22 Oct. 2023 from: www.sciencedirect.com