The impact of adopting (IFRS) standards on disclosing integrated reporting information and its reflection on accounting conservatism: An applied study on a sample of Iraqi banks
DOI:
https://doi.org/10.37375/esj.v7i1.2717Keywords:
Expanding accounting disclosure, Integrated reports, (IFRS), Accounting conservatismAbstract
The research aims to demonstrate the extent of the impact of adopting (IFRS) standards in the trend towards disclosing information of integrated business reports and its reflection on the levels of unconditional accounting conservatism that is in the environment of Iraqi banks. The researchers relied on the method of analyzing the informational content to measure the research variables and capture the information of integrated business reports. In a sample of 10 Iraqi banks listed in the Iraq Stock Exchange, for a period of ten years from 2011-2020. The research focused on eliciting the resulting relationships between global trends to adopt International Financial Reporting Standards and expand disclosure of integrated information about sustainability, governance and management perspective as well as financial reports and the response of the Iraqi environment to these trends, and its reflection in the levels of unconditional accounting conservatism (previously). The research concluded that the adoption of (IFRS) standards was accompanied by a rise in the levels of disclosure of integrated reporting information, and this led to strengthening the levels of accounting conservatism in Iraqi banks.
References
أولا. المصادر باللغة العربية
صبرينة، شراقة، (2018)، التحفظ المحاسبي في ضوء المعايير المحاسبية الدولية (IAS / IFRS) - دراسة المعايير - IFRS3 , IAS38 , IAS37 , IAS36 , IAS2 ، مجلة العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، المجلد18، العدد1، 153-174 .
عبدالكاظم، محمد راضي، (2018)، مبررات التوافق مع المعايير المحاسبة الدولية في ظل التغيرات في البيئة العراقية، مجلة كلية مدينة العلم الجامعة، (10)1 .
عثمان، محمد أحمد عبد العزيز، (2019)، إطار تبني المعايير الدولية للتقارير المالية IFRS و تقارير الأعمال المتكاملة و نظم الحوكمة و المسئولية الاجتماعية الفعالة لأغراض استدامة الشركات و أسواق المال، مجلة رماح للبحوث والدراسات، العدد 38، 125-150 .
عماش، مصطفى بدر، وحسين، علي إبراهيم، (2021)، العلاقة بين التحفظ والتحوط المحاسبي دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 17(55، 1)، 18-36 .
عنيزة، حسين هادي، وراضي، فراس رؤوف، (2022)، أثر تبني معاير المحاسبة والإبلاغ المالي الدولية (IAS/IFRS) على الاستثمار الأجنبي، (Journal of Kufa Studies Center) العدد64، جزء1 ، 75-108 .
عون، خليل هادي عبد، وحمدان، خولة حسين، (2019)، انعكاس تطبيق المعايير الدولية لأعداد التقارير المالية على النسب المالية ومؤشرات الأداء، مجلة دراسات محاسبية ومالية، عدد خاص بالمؤتمر الوطني الرابع لطلبة الدراسات العليا، المعهد العالي للدراسات المحاسبية والمالية.
فرج، هاني خليل، (2019)، أثر تبنى معايير التقرير المالي الدولية على مستوى التحفظ المحاسبي بالقوائم المالية–دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية في الفترة من 2013-2017، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، 3(2)، 109-173 .
فؤاد، ريمون ميلاد، (2016)، أثر الالتزام بتطبيق معايير المحاسبة الدولية IAS-IFRS على التحفظ المحاسبي وجودة التقارير المالية: دراسة تطبيقية. الفكر المحاسبي، 20(3)، 517-572. .
كاظم، عادل موفق، (2022)، تأثير جودة الإفصاح عن تقارير الأعمال المتكاملة في القدرة التنبؤية للمعلومات المحاسبية لترشيد القرارات الاستثمارية: دراسة تطبيقية على عينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير في المحاسبة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة تكريت، العراق.
كيموش ، بلال، و شرشافة، إلياس، (2019)، مفاهيم التقرير المالي في ضوء الإطار المفاهيمي 2018 لمجلس معايير المحاسبة الدولية، مجلة أرصاد للدراسات الاقتصادية والإدارية، (2)1، 117-136 .
الوكيل، حسام السعيد، (2022)، أثر تبني المعايير الدولية للتقرير المالي (IFRS) على العلاقة بين التحفظ المحاسبي وتكلفة رأس المال: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية. المجلة العلمية للدراسات المحاسبية، كلية التجارة، جامعة قناة السويس، 4(2)، 651-724.
ثانياً. المصادر باللغة الانكليزية
ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). (2013). Understanding Investors: Directions for Corporate Reporting; Association of Chartered Certified Accountants (ACCA): London, UK.
Dumay, J., Bernardi, C., Guthrie, J., & Demartini, P. (2016). Integrated reporting: A structured literature review. Accounting Forum, 40(3), 166-185
Elshandidy, T., & Hassanein, A. (2014). Do IFRS and board of directors’ independence affect accounting conservatism?. Applied Financial Economics, 24(16), 1091-1102
Hellman, N. (2008). Accounting conservatism under IFRS. Accounting in Europe, 5(2), 71-100.
Garanina, T., & Kim, O. (2023). The relationship between CSR disclosure and accounting conservatism: The role of state ownership. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 50.
Hussein, A. I., ALSaqa, Z. H., & Mahmood, S. M. (2020). Enhance financial efficiency under IFRS standards to reduce financial fragility/An empirical study of the reality of crises in Iraq using Data envelopment analysis. Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences, 16(Special Issue part 1).
Hussein, A. I., Mahmood, S. M., & Hussein, W. N. (2018). The relationship between the accounting conservatism and the financial performance efficiency of the banks according the data envelopment analysis: Evidence from Iraq. Opción, 34(85), 2661-2686.
İdil, K. A. Y. A., & Akbulut, D. H. (2020). Accounting Conservatism and Sustainability Reporting in Changing Times: Evidence from Turkish Banking Industry. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 23, 1-23.
KPMG. (2020). The KPMG Survey of Sustainability Reporting 2020; KPMG: Tokyo, Japan, 2020.
Lopes, A. I., Bovane, S., & Penela, D. (2023). Up until the consolidation on the IFRS Foundation: the companies that have been advancing integrated reporting. International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 19(3), 269-296.
Lopez, H., Jara, M., & Cabello, A. (2020). IFRS adoption and accounting conservatism in Latin America. Academia Revista Latinoamericana de Administracion, 33(3/4), 301-320.
Mahmood, S. M., Hussein, A. I., & Hussein, S. S. (2018). The impact of IFRS adoption on the relationship between corporate governance and agency costs. Opción, 34(86), 2279-2297.
Melegy, M., & Alain, A. (2020). Measuring the effect of disclosure quality of integrated business reporting on the predictive power of accounting information and firm value. Management Science Letters, 10(6), 1377-1388.
Pan, Y., & Zhao, R. (2022). Does mandatory disclosure of CSR reports affect accounting conservatism? Evidence from China. Emerging Markets Finance and Trade, 58(7), 1975-1987.
Pereira, C., Monteiro, A. P., Barbosa, F., & Coutinho, C. (2021). Environmental sustainability disclosure and accounting conservatism. International Journal of Advanced and Applied Sciences, 8(9), 63-74.
Salewski, M., Teuteberg, T., & Zülch, H. (2014). Short-term and long-term effects of IFRS adoption on disclosure quality and earnings management. Available at SSRN 2398305.
Shirabe, Y., & Nakano, M. (2022). Does Integrated Reporting Affect Real Activities Manipulation?. Sustainability, 14(17).
Sukhari, A., & De Villiers, C. (2019). The influence of integrated reporting on business model and strategy disclosures. Australian Accounting Review, 29(4), 708-725.
Ulupui, I. G. K. A., Murdayanti, Y., Yusuf, M., Pahala, I., & Zakaria, A. (2020). Integrated reporting disclosure and its implications on investor reactions. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(12), 433-444.
Vaz, N., Fernandez‐Feijoo, B., & Ruiz, S. (2016). Integrated reporting: An international overview. Business Ethics: A European Review, 25(4), 577-591.
Veinbender, T., & Kashintseva, V. (2019, October). Financial forms in integrated reporting as a means of achieving leadership in accounting. In 4th International Conference on Social, Business, and Academic Leadership (ICSBAL 2019) (pp. 123-128). Atlantis Press.
Vitolla, F., Raimo, N., & Rubino, M. (2019). Appreciations, criticisms, determinants, and effects of integrated reporting: A systematic literature review. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 26(2), 518-528.
Zeghal, D., & Lahmar, Z. (2018). The effect of culture on accounting conservatism during adoption of IFRS in the EU. International Journal of Accounting & Information Management, 26(2), 311-330.
