The Impact of government Expenditure and Parallel Exchange Rate on the Price Level in the Libyan Economy An Econometric Study Using ARDL Model for the Period (1990-2022)
DOI:
https://doi.org/10.37375/esj.v8i2.3557Keywords:
Government Expenditure, Exchange rate, Price level, Libyan economyAbstract
This study aims to estimate the impact of government expenditure and parallel exchange rate on the price level in the Libyan economy during the period from 1990 to 2022. The study uses an Autoregressive Distributed Lagged Model (ARDL). The results show a long-term equilibrium relationship between the study variables. The coefficient of the error correction term is statistically significant and negative, indicating an adjustment towards equilibrium at a speed of 94%, one period after exogenous shocks. The results also indicate that the government expenditure variable has a significant positive relationship with the price level during the study period, while the parallel exchange rate variable has a positive and insignificant relationship.
References
بوفروة، عبد المطلب. بركة، حنان. محمد، سند (2019) دراسة أثر عرض النقود وسعر الصرف الموازي على التضخم في ليبيا دراسة قياسية باستخدام نموذج VECM)) خلال الفترة 2015-2018، مجلة المختار للعلوم الاقتصادية، المجلد السادس، العدد 11، ص 132-156.
الجبو، سامي (2024) أثر تغير النفقات العامة على التضخم دراسة الحالة الليبية خلال الفترة (1990-2022)، مجلة جامعة بني وليد للعلوم الإنسانية والتطبيقية، المجلد التاسع، العدد 3، ص 123-148.
سلطان، رفيق (2024) أثر تغير سعر الصرف على التضخم دراسة تطبيقية على الاقتصاد الليبي خلال الفترة (2000-2022)، مجلة شمال افريقيا للنشر العلمي، المجلد الثاني، العدد 4، ص 9-12.
سند، حسين (2018) أثر تغيرات عرض النقود على الناتج المحلى الإجمالي والتضخم وسعر الصرف في ليبيا خلال الفترة 1980-2018، رسالة ماجستير في الاقتصاد، جامعة دمياط، مصر.
ضوء، عمر (2024) أثر الانفاق الحكومي على التضخم والنمو في الناتج المحلي الإجمالي، مجلة البيان العلمية، العدد 18، ص 109-125.
عليلش، مفتاح (2023) أثر الانفاق العام على التضخم في الاقتصاد الليبي خلال الفترة (1990-2020)، مجلة الساتل العلمية المحكمة، العدد 33، ص 1-24.
Amhimmid, Omar, Yanto, Heri & Setyadharma, Andryan. (2021). The Effect of Interest Rates, Money Supply and Exchange Rate on Inflation in Indonesia and Libya, Business and Economic Analysis Journal, 1 (2), 104-121
Bashir, Saad. (2023). The Impact of Exchange Rate Changes and their Repercussions on Inflation Rates in the Libyan Economy, 96th International Scientific Conference on Economic and Social Development - "Era of Global Crises" – Belgrade, May 18-19
Hamadouche, Fatma. (2024). The Impact of Public Expenditure on Inflation: An ARDL Approach, Financial Markets, Institutions and Risks, 8 (2), 70-85
Lowe, Alieu. (2019). The Impact of Exchange Rate on Inflation: A Case Study of the Gambia (1978-2016), European Scientific Journal, 15 (10), 261-277
Opuofoni, Ayibakari & Lubo, Ebisine., (2023). Analysis of Government Expenditure and Inflation Rates in Nigeria, UBS Journal of Business and Economic Policy,1(3), 298-311
Shifaniya, Hettiarachchi., Weeraddana., & Parmila. (2022). The Impact of Government Expenditure on Inflation: Evidence from Sri Lanka and India, Sri Lankan Journal of Banking and Finance, 5(1), 101-118.
