أثر التنويع ومخاطر الائتمان على أسعار أسهم المصارف التجارية: دليل تجريبي من دول مجلس التعاون الخليجي

المؤلفون

  • د. عبد الله رجب الفاضلي قسم التمويل والمصارف/ كلية الاقتصاد والتجارة الخمس /جامعة المرقب
  • د. خالد محمد الشريف قسم التمويل والمصارف/ كلية الاقتصاد والتجارة الخمس/ جامعة المرقب

الكلمات المفتاحية:

التنويع، المصارف التجارية، ، مخاطر الائتمان، أسعار الأسهم

الملخص

هدفت هذه الدراسة إلى قياس أثر التنويع ومخاطر الائتمان على أسعار أسهم المصارف التجارية لعينة مكونة من 58 مصرفا تجاريا مدرجا في أسوق الأوراق المالية العاملة في دول مجلس التعاون الخليجي، ولبيانات سنوية متوازنة خلال الفترة الزمنية (2011 – 2018) وقد اعتمد الجزء التجريبي من الدراسة على تحليل الإنحدار الخطي المتعدد للبيانات المقطعية الزمنية (Panel Data)، اعتمادا على طريقة نموذج تقدير الخطأ المعياري المصحح (PCSE)، أظهرت النتائج أن معامل التنويع له أثر موجب وذو دلالة إحصائية على أسعار أسهم المصارف التجارية، بينما أظهرت النتائج أن معامل مخاطر الائتمان له أثر سلبي على أسعار أسهم المصارف التجارية، بالإضافة إلى ذلك وجدت الدراسة دليلا على أن حجم المصرف له تأثير إيجابي على أسعار أسهم المصارف التجارية، وبناء على ذلك وعلى النتائج التي توصلت إليها فإن الدارسة، توصي مسؤلين المصارف بتسليط الضوء على زيادة الإهتمام بتنويع الدخل نظرا لأهميته في تحسين القطاع المصرفي، كما توصي المستثمرين الأخد بالاعتبار المتغيرات الدقيقة المؤثر على الأسعار لاتخاذ القرار الصحيح بشأن استثماراتهم.

المراجع

المراجع References

حسين بن هاني (2002)، الأسواق المالیة، طبیعتها، تنظیمها، أدواتها المشتقة، دار الكندي للنشر،عمان.

Alaagam, A. (2019). The relationship between profitability and stock prices: Evidence from the Saudi Banking Sector. Research Journal of Finance and Accounting, 10(14), 91-101. Al-Nimer, M., Warrad, L., & Al Omari, R. (2013). The Effect of Return on Assets and Earnings Per Share and Dividends Per Share on Stock Prices of Publicly Listed Banks in Jordan. International Journal of Marketing, Financial Services, and Management Research, 2(3).

Astuty, P. (2017). The influence of fundamental factors and systematic risk to stock prices on companies listed in the Indonesian Stock Exchange. European Research Studies, 20(4A), 230-240.

Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).(2001):" The Standardised Approach to Credit Risk ".Consultative Document. Supporting Document to the Basel Capital Accord .Issued for Comment by 31 May .

Bhattarai, B. P. (2018). The firm specific and macroeconomic variables effects on share prices of Nepalese commercial banks and insurance companies. Review of Integrative Business and Economics Research, 7, 1-11.

Cooper, M. J., Jackson III, W. E., & Patterson, G. A. (2003). Evidence of predictability in the cross-section of bank stock returns. Journal of Banking & Finance, 27(5), 817-850.

Hurschler, H., Figeac, J. A., Lipchev, P., & Dietrich, A. (2017). Determinants of stock prices of selected European banks. Unpublished M. Sc thesis, Lucerne University.

Khan, J., & Khan, I. (2018). The impact of macroeconomic variables on stock prices: A case study Of Karachi Stock Exchange. Journal of economics and Sustainable Development, 9(13), 15-25.

Levine, R., Loayza, N., & Beck, T. (2000). Financial intermediation and growth: Causality and causes. Journal of monetary Economics, 46(1), 31-77.

Narayan, P. K., Narayan, S., & Singh, H. (2014). The determinants of stock prices: new evidence from the Indian banking sector. Emerging Markets Finance and Trade, 50(2), 5-15.

Olweny, T., & Shipho, T. M. (2011). Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya. Economics and Finance Review, 1(5), 1-30.

Pradhan, P., Shyam, R., &Paudel, L. (2017). Impact of fundamental factors on stock price: a case of nepalese commercial banks. RadheShyam and Paudel, Laxmi, Impact of Fundamental Factors on Stock Price: A Case of Nepalese Commercial Banks (September 27, 2017).

Pudji, A. (2017). The influence of fundamental factors and systematic risk to stock prices on companies listed in the Indonesian stock exchange. European Research Studies Journal, 20(4A), 230-240.

Rjoub, H., Civcir, I., &Resatoglu, N. G. (2017). Micro and macroeconomic determinants of stock prices: The case of Turkish banking sector. Romanian Journal of Economic Forecasting, 20(1), 150-166.

Saldanli, A., Aydin, M., &Bektaş, H. (2017). The determinants of stock prices: Evidence from the Turkish banking sector. Theoretical and Applied Economics, 24(1), 610.

Tandon, K., &Malhotra, N. (2013). Determinants of stock prices: Empirical evidence from NSE 100 companies. International Journal of Research in Management & Technology, 3(3), 2249-9563.

Uddin, R., Rahman, Z., & Hossain, R. (2013). Determinants of stock prices in financial sector companies in Bangladesh-a study on Dhaka stock exchange (DSE). Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 5(3), 471-480.

Velankar, N., Chandani, A., &Ahuja, A. K. (2017). Impact of EPS and DPS on Stock price: A Study of Selected Public Sector Banks of India. Prestige International Journal of Management & IT-Sanchayan, 6(1), 111-121.

التنزيلات

منشور

2023-01-02

كيفية الاقتباس

د. عبد الله رجب الفاضلي, & د. خالد محمد الشريف. (2023). أثر التنويع ومخاطر الائتمان على أسعار أسهم المصارف التجارية: دليل تجريبي من دول مجلس التعاون الخليجي. مجلة الدراسات الاقتصادية, 6(1), 137–147. استرجع في من https://journal.su.edu.ly/index.php/esj/article/view/361

إصدار

القسم

المجلد السادس العدد الأول - يناير - سنة 2023م